Nos critères d’investissement
01.
Profils des entreprises
- Entreprises tunisiennes à fort potentiel
- Entreprises en phase de croissance, matures ou en phase de transmission
- Entreprises ayant une volonté forte de s’institutionnaliser, de se développer et/ou de s’internationaliser
- Entreprises actives dans tout secteur à l’exception de l’immobilier d’habitation et du tourisme balnéaire
02.
Ticket et durée
- A partir de 5 millions TND par investissement
- Possibilité de co-investissement avec d’autres institutions
- Durée d’investissement de 4 à 7 ans
03.
Types d’instruments proposés
- Capital : par rachat d’actions ou augmentation de capital donnant droit à une participation minoritaire ou majoritaire
- Dette subordonnée ou convertible pour répondre à d’éventuelles contraintes de dilution
Notre cible
Des entreprises à des phases de vie et de maturité différentes pour lesquelles nous proposons des structures de financement adaptées
Développement & croissance organique
- Développement et modernisation de l’outil de production, du réseau de distribution et de la force commerciale, amélioration de la logistique, etc
- Financement du besoin en fonds de roulement (BFR)
- Financement des investissements de R&D
Build-up &
croissance externe
- Acquisition d’une entreprise, d’une activité, d’un brevet, de canaux de distribution
- Intégration de la chaine de valeur en amont ou en aval
- Augmentation des parts de marché et réalisation d’économies d’échelle
- Extension de l’activité vers de nouveaux marchés
Consolidation & transmission
- Rachat d’entreprises dans le cadre d’une transmission ou d’un recentrage d’activité dans un groupe (désengagement d’une activité non stratégique)
- Mise en place de Management Buy-Out (MBO) ou Management Buy-In (MBI) permettant à des équipes de gestion, existantes ou nouvellement constituées, de racheter leur/une entreprise
- Financement de restructuration/développement préalablement à une introduction en bourse
Restructuration
- Rééquilibrage de la structure bilancielle
- Financement du BFR
- Cession des actifs non stratégiques
Notre stratégie RSE
Nous sommes déterminés à accompagner les sociétés de notre portefeuille dans leur volonté d’insuffler un changement positif et d’engendrer un impact durable sur leur environnement proche et auprès des communautés qui les entourent
Employabilité,
croissance, impact
Nous respectons les normes les plus élevées en matière de comportement éthique et de gouvernance d’entreprise et nous n’agissons que dans le plein respect des lois et règlements internationaux. Nous investissons dans des entreprises à fort potentiel en termes de développement durable, d’inclusion économique et d’impact sur les régions tunisiennes. Dans l’optique d’une pérennisation du tissu économique en Tunisie, nous encourageons les entreprises de notre portefeuille à œuvrer pour le développement humain à travers la stabilité et création d’emplois. Nous veillons à les accompagner dans le renforcement de leur management intermédiaire et de leur gouvernance interne.
Parité et insertion
professionnelle des femmes
Nous ambitionnons d’agir en faveur de l’insertion professionnelle des femmes en Tunisie en accordant notre soutien aux entreprises respectant la parité et désireuses d’intégrer plus de femmes aux fonctions opérationnelles et managériales.
Environnement
et durabilité
Nous accordons une place significative à la protection de l’environnement et à l’implémentation d’initiatives en faveur de la durabilité. Nous mettons à disposition de nos sociétés l’ensemble de nos ressources pour les accompagner dans la promotion d’innovations au service du développement durable.
Notre contribution aux entreprises dans lesquelles nous investissons
01.
Accompagnement
opérationnel
- Identification des opportunités de croissance, des poches d’amélioration de marges et concertation pour la mise en place du plan de développement
- Optimisation de l’organisation et de la gestion des ressources humaines
- Mise en place, au besoin, d’une gouvernance et d’un reporting conformes aux standards internationaux
- Mise en place, au besoin, d’un système d’information performant et amélioration des processus de contrôle, de budget, etc
02.
Apport de ressources et
optimisation financière
- Apport de ressources financières en adéquation avec le profil de la société, en terme de rentabilité, de capacité à générer du cash flow etc…
- Optimisation de la gestion du bilan avec un focus sur la gestion de la trésorerie et du BFR et l’optimisation de la structure du capital
03.
Mise à profit du réseau
d’affaires
- Partenariats, marchés : mise en relation avec les partenaires potentiellement intéressants (clients/fournisseurs)
- Ressources humaines : aide à l’identification et au recrutement des meilleurs talents selon les besoins de la société cible
- Levée de fonds : facilitation de l’accès au financement bancaire et/ou externe